U-rendement

U-rendement

Professionele verzekeraars gebruiken het U-rendement met name voor de tariefstelling van direct ingaande lijfrentes, maar ook als maatstaf voor winstdeling

Wat is U-rendement?

Het Centrum voor Verzekeringsstatistiek berekent en publiceert elke maand de U-rendementen. Deze rendementsmaatstaven worden afgeleid van het gemiddelde effectieve rendement dat wordt behaald op alle, in de Officiële Prijscourant doorlopend genoteerde, guldens- en euro-obligatieleningen, uitgegeven door de Staat der Nederlanden. De gemiddelde resterende looptijd voor het U-rendement is tussen de twee en tien jaar.

U-rendement

 

maand 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
januari 0,25 0,04 -0,08 0,43 0,68 1,75 1,30 2,16 2,49 3,23 3,93 4,27 3,74 3,22 3,59 4,06 4,29 4,57 5,21
februari 0,17 0,07 0,00 0,40 0,57 1,74 1,25 2,05 2,68 3,20 3,62 4,19 3,83 3,26 3,47 4,06 4,18 4,62 5,07
maart 0,12 0,25 0,05 0,32 0,43 1,71 1,35 1,96 2,89 3,12 3,49 4,10 3,93 3,28 3,37 3,99 3,98 4,77 4,93
april 0,10 0,40 0,06 0,24 0,31 1,64 1,44 1,87 2,99 3,06 3,44 3,95 4,00 3,36 3,38 3,83 3,79 4,91 4,86
mei 0,46 0,08 0,11 0,22 1,51 1,46 1,86 3,15 2,96 3,45 3,90 4,05 3,55 3,37 3,77 3,74 5,02 4,84
juni 0,42 0,06 0,08 0,26 1,41 1,33 1,80 3,15 2,83 3,38 4,02 4,12 3,72 3,30 3,80 3,72 5,10 4,90
juli 0,35 0,04 0,03 0,38 1,30 1,32 1,64 3,11 2,65 3,43 4,31 4,32 3,84 3,15 3,93 3,57 5,08 4,98
augustus 0,29 0,10 -0,06 0,55 1,18 1,41 1,51 2,95 2,46 3,44 4,54 4,47 3,89 3,02 4,01 3,48 4,97 5,06
september 0,21 0,12 -0,18 0,59 1,07 1,61 1,41 2,73 2,38 3,43 4,59 4,51 3,88 2,99 4,00 3,57 4,81 4,99
oktober 0,20 0,13 -0,25 0,60 0,96 1,78 1,42 2,50 2,30 3,33 4,47 4,41 3,85 2,98 3,93 3,82 4,62 4,88
november 0,26 0,10 -0,25 0,55 0,86 1,87 1,40 2,28 2,28 3,30 4,32 4,34 3,79 3,03 3,85 3,95 4,46 4,75
december 0,28 0,06 -0,16 0,50 0,77 1,84 1,38 2,18 2,29 3,28 4,16 4,28 3,74 3,12 3,73 4,00 4,36 4,61
gemiddeld 0,16 0,27 0,06 0,06 0,47 1,33 1,50 1,71 2,76 2,73 3,46 4,24 4,17 3,62 3,23 3,91 3,84 4,77 4,92

 

Bron: Verbond van Verzekeraars

Aan welke eisen moet het voldoen?

Aangepaste definitie per 1 juni 2001; circulaire SL-L  2001/13

1.
Het U-rendement wordt dus maandelijks vastgesteld op basis van het effectieve rendement van alle guldens- en euro-obligatieleningen die uitgegeven zijn door de Staat der Nederlanden en voldoen aan elk van de volgende eisen.

  1. de lening is toegelaten tot de definitieve notering van de Officiële Prijscourant van Euronext Amsterdam;
  2. de lening is niet vervroegd aflosbaar;
  3. de gemiddelde resterende looptijd van de lening ligt tussen 2 en 15 jaar;
  4. de omvang van de (restant hoofdsom van de) lening bedraagt tot 1 januari 2001 minimaal ƒ 500 miljoen;
  5. de omvang van de (restant  hoofdsom van de) lening bedraagt vanaf 1 januari 2001 minimaal 225 miljoen euro.

De toetsing van de leningen aan de omvangseis, zoals omschreven onder D respectievelijk E, vindt ultimo elk kalenderjaar plaats.

2.
Het U-rendement is het gemiddelde van zes deel-u-rendementen. Een deel-U-rendement wordt 2 maal per maand vastgesteld en wel per de 15e en ultimo van de maand. Ter bepaling van een deel-U-rendement wordt uitgegaan van de op de genoemde data laatst bekende effectieve rendementen van elke lening, zoals gepubliceerd in de Officiële Prijscourant.

Een deel-U-rendement is gelijk aan de som van A 10 % van het rekenkundig gemiddelde van de medianen van de effectieve rendementen van alle leningen met een gemiddelde resterende looptijd van 2-3 jaar, 3-4 jaar en 4-5 jaar.

B 65 % van het rekenkundig gemiddelde van de medianen van de effectieve rendementen van alle leningen met een gemiddelde resterende looptijd van 5-6 jaar, 6-7 jaar, 7-8 jaar, 8-9 jaar en 9-10 jaar, C 25 % van de mediaan van de effectieve rendementen van alle leningen met een gemiddelde resterende looptijd van 10-15 jaar.

3.
Zodra het deel-U-rendement per de 15e van een maand bepaald is, wordt ook het voor de volgende kalendermaand geldende U-rendement vastgesteld als het gemiddelde van de zes laatst bekende deel-U-rendementen.

Advies nodig over jouw Stamrecht B.V.?

Habermehl heeft jarenlange ervaring en deskundigheid in huis en kan je van praktische adviezen voorzien. Aarzel niet om contact met ons op te nemen.

 

Meer informatie? Bel of mail ons.
T 035 628 57 53 of info@habermehl.tax
.

Stel snel je vraag

Je kunt je vraag per e-mail stellen. Eén van ons neemt snel contact met je op.

vul je gegevens in
Bezig met versturen